Glossario
Raccolta di vocaboli bancari e finanziari, registrati in ordine alfabetico e forniti di spiegazione per facilitare la comprensione dei testi del sito.
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| Back office |
| Parte della struttura di una società bancaria o finanziaria che si occupa della trattazione delle operazioni che vengono effettuate dai front office, unità operative. |
| Banca d'Italia |
| Banca centrale italiana, nata nel 1893. |
| Bancomat |
| Sistema interbancario di sportelli automatici (ATM), diffuso a livello nazionale, che consente ai possessori del Bancomat (carta di debito) di prelevare contante presso qualunque sportello automatico delle banche aderenti al sistema. |
| Benchmark |
| Parametro oggettivo di riferimento (titolo, indice o tasso rappresentativo di un segmento di mercato) utilizzato come termine di paragone per valutare l'adeguatezza della redditività dei strumenti finanziari o di portafogli. |
| BI-Rel (Banca d'Italia-regolamento lordo) |
| Sistema di regolamento lordo dei pagamenti di elevato ammontare nei conti degli intermediari presso la Banca d'Italia. |
| Bilancia corrente |
| E' il conto del dare e avere di un Paese nei confronti del resto del mondo, che tiene conto delle transazioni correnti: importazioni, esportazioni, incassi e pagamenti. Se è in deficit vuol dire che il Paese non è in grado di pagare le importazioni con le esportazioni e quindi si deve indebitare. |
| Bilancia dei pagamenti |
| Registra le transazioni economiche (finanziare e reali) avvenute in un dato periodo tra i residenti e i non residenti in un'economia. Per residente in un'economia si intende ogni persona fisica o giuridica i cui interessi economici risiedono in quella economia, non temporaneamente. |
| Bonifico |
| Operazione effettuata da un intermediario, incaricato da un ordinante, allo scopo di mettere a disposizione di un beneficiario una somma di denaro, presso un altro intermediario. Le due figure, ordinante e beneficiario di bonifico, possono coincidere. |
| Broker |
| Persona fisica che riveste il ruolo di intermediario e mette in contatto due controparti senza alcuna responsabilità di rischio. |
| Cambiali finanziarie |
| Titoli di credito emessi in serie, equiparati per ogni effetto di legge alle cambiali ordinarie, aventi scadenza non inferiore a 3 mesi e non superiore a 12 mesi dalla data di emissione. Il taglio minimo unitario è di 51.645,69 euro. |
| Capitalizzazione dei titoli quotati in borsa |
| E' il valore di mercato che risulta dalla moltiplicazione del prezzo di mercato del titolo per il numero totale dei titoli della specie emessi. Sommando la capitalizzazione di tutti i titoli quotati in borsa si ottiene la capitalizzazione di borsa o del mercato. |
| Carta di credito |
| In base al contratto stipulato con la banca, il titolare della carta può effettuare acquisti di beni o servizi oppure prelievi di contante con pagamento differito presso qualsiasi esercizio convenzionato. La carta di credito è emessa da banche, da intermediari finanziari o da fornitori di beni e servizi (fidelity card). |
| Carta prepagata |
| Rilasciata a fronte di un versamento anticipato di fondi effettuato dalla banca e spendibile presso la stessa (carta monouso) o presso una molteplicità di esercenti (carta a spendibilità generalizzata). Si basa su diverse tecnologie: banda magnetica o microcircuito. |
| Conto capitale |
| Componente della bilancia dei pagamenti che contiene i dati relativi a trasferimenti senza corrispettivo di beni capitali o di fondi connessi all'acquisto/dismissione di beni capitali e la remissione unilaterale di debiti (trasferimenti in conto capitale). Comprende inoltre l'acquisizione/cessione di attività intangibili "non finanziarie - non prodotte". |
| Conto corrente |
| Componente della bilancia dei pagamenti comprendente i dati relativi a merci, servizi, redditi e trasferimenti correnti. |
| Conto finanziario |
| Componente della bilancia dei pagamenti che fa riferimento ai dati relativi a investimenti e disinvestimenti di capitali e riserve ufficiali. |
| Core business |
| Si intende la principale attività verso la quale sono orientate le scelte strategiche e le politiche aziendali. |
| Corporate banking |
| Servizio bancario per le imprese che hanno la possibilità di effettuare operazioni bancarie direttamente dalle proprie sedi, attraverso collegamenti telematici tra banca e impresa. |
| Corporate finance |
| Insieme di servizi e prodotti offerti dalla banca al fine di soddisfare le necessità finanziarie e di consulenza delle imprese. |
| Corporate governance |
| Corpo di regole su cui si basa la vita societaria con particolare riferimento al funzionamento degli organi sociali, alla trasparenza dei documenti, degli atti sociali e dell'informativa di mercato. |
| Costo ammortizzato |
| Corrisponde al valore a cui un'attività finanziaria è valutata al momento dell'iscrizione iniziale, al netto di rimborsi di capitale e di qualsiasi modifica per riduzione durevole di valore o insolvenza, rettificato dell'ammortamento complessivo (calcolato utilizzando il tasso di interesse effettivo) della differenza tra valore iniziale e valore rimborsabile a scadenza. Il criterio del costo ammortizzato è utilizzato per attività e passività con scadenza non inferiore ai 18 mesi. |
| Crediti agevolati |
| Operazioni eseguite a tasso inferiore a quello di mercato in virtù di provvedimenti legislativi che dispongono un concorso agli interessi. |
| Crediti al consumo |
| Crediti concessi alle famiglie a fini personali legati al consumo di beni e di servizi. |
| Credito d'imposta |
| Agevolazione fiscale che può essere destinata alle imprese allo scopo di farle investire in settori e aree ritenuti strategici o da incentivare. |
| Credito totale |
| Finanziamenti totali al settore privato e debito delle Amministrazioni pubbliche. |
| Crescita potenziale |
| E' il risultato della crescita della produttività e dell'occupazione economicamente possibile. |
| CRM (Customer Relationship Management) |
| Gestione delle relazioni con la clientela. Il continuo miglioramento delle relazioni tra un'organizzazione e i suoi clienti. Prevede anche un'analisi continua delle informazioni dei singoli clienti, in termini di prodotti finanziari, capacità di spesa ecc. Permette di elaborare profili della clientela finalizzate a campagne di marketing di successo. |
| E-banking |
| Si intende l'utilizzo della rete internet o simili per le operazioni bancarie da parte della clientela. |
| E-business |
| Insieme delle attività che possono essere svolte mediante infrastrutture informatiche connesse alla rete (e-commerce, e-finance, e-government, ecc..) |
| E-marketplace |
| Mercato elettronico in cui i produttori espongono le loro merci in vendita. |
| ETC (Exchange - Traded Commodities) |
| Titoli senza scadenza emessi da una società veicolo a fronte dell'investimento diretto dell'emittente o in materie prime o in contratti derivati su materie prime. |
| Fondi comuni armonizzati |
| Fondi comuni rientranti nell'ambito di applicazione della direttiva CEE 20.12.1985, n. 611, caratterizzati dalla forma aperta e dalla possibilità dell'offerta al pubblico delle quote e da alcuni limiti agli investimenti. |
| Fondi comuni di investimento chiusi |
| Sono fondi in cui il rimborso delle quote ai partecipanti avviene solo a scadenze predeterminate. |
| Fondi comuni di investimento immobiliare |
| Strumento per investire nell'immobiliare al fine di perseguire la massima liquidità. Vengono impiegati in acquisti di immobili sia commerciali sia residenziali e i guadagni derivano sia dalle rendite incassate con il loro affitto sia dalla rivendita. Alla scadenza del fondo gli immobili vengono liquidati e i sottoscrittori rimborsati. |
| Fondi comuni di investimento mobiliare aperti |
| I fondi comuni di tipo aperto possono essere comprati e venduti in qualsiasi momento e sono disponibili ai risparmiatori in Italia in due categorie: i fondi di diritto italiano il quale valore delle quote è al netto delle imposte; e quelli con passaporto europeo in cui le quote sono lorde. |
| Fondi di mercato monetario |
| Fondi comuni aperti le cui quote in termini di liquidità sono altamente sostituibili ai depositi. |
| Fondi etici |
| Fondi comuni di investimento che ispirano la scelta degli impieghi in azioni, obbligazioni e titoli di Stato a criteri etici di selezione. |
| Fondi pensione |
| Erogano prestazioni previdenziali in favore dei lavoratori di un'impresa, settore o categoria professionale allo scopo di integrare la pensione pubblica. |
| Fondi pensione negoziali |
| Istituiti per singola azienda o gruppi di aziende, per categorie di lavoratori, in seguito a contratti collettivi nazionali, accordi o regolamenti aziendali, accordi fra lavoratori autonomi o liberi professionisti promossi dai sindacati o dalle associazioni di categoria. |
| Fondi pensione preesistenti |
| Forme pensionistiche complementari che risultavano istituite alla data di entrata in vigore della l. 23.10.1992, n. 421. Tra questi, i fondi bancari interni, senza personalità giuridica, già istituiti all'interno delle banche e delle società appartenenti a gruppi bancari. |
| Fondi strutturali europei |
| Fondi predisposti dall'Ue per far fronte ai problemi strutturali e per ridurre le ineguaglianze tra le diverse regioni e gruppi economici e sociali. |
| Home banking |
| Servizio alla clientela per poter operare direttamente dal proprio domicilio con la banca attraverso l'utilizzo della rete. |
| Impresa |
| Secondo la definizione del 1 gennaio 2005 della Commissione dell'UE, si distinguono imprese di dimensioni ridottissime o piccole e medie in base al numero dei dipendenti, fatturato e volume di bilancio. Imprese di media dimensione: massimo di 250 dipendenti, fatturato compreso tra 50 mil.e 40 mil. nel'96, volume di bilancio tra 43 mil. e 27 mil. nel'96; imprese di piccole dimensioni: massimo 50 dipendenti, fatturato tra 10 mil. e 7 mil. nel'96, volume di bilancio tra 10 mil. e 5mil. nel'96; imprese di ridottissime dimensioni (microimprese): massimo 10 dipendenti, fatturato e volume di bilancio di 2 mil. nel'96. |
| Indice di herfindahl-hirschman |
| Misura il grado di concentrazione della distribuzione delle quote di mercato. Si calcola attraverso la somma delle quote di mercato elevate al quadrato. E' utilizzato dalla Banca d'Italia per valutare il grado di concentrazione dei portafogli prestiti delle banche vigilate. |
| Indici di borsa |
| Medie ponderate, dove il peso di ponderazione di ciascun titolo è pari al rapporto fra la sua capitalizzazione a una determinata data e quella complessiva dell'intero paniere alla stessa data. Tre i principali indici della Borsa italiana: Mib, Mibtel e il MibR. |
| Intermediari creditizi |
| Sono quelle banche e società finanziarie di leasing, di factoring e di credito al consumo, iscritte nell'elenco speciale ex art. 107 del Testo unico bancario (TUB). |
| Intermediari finanziari |
| Soggetti diversi dalle banche che sono iscritti nell'elenco generale di cui all'art. 106 del TU bancario, che svolgono nei confronti del pubblico le attività di assunzioni di partecipazioni, di concessione di finanziamenti, di prestazione di servizi di pagamento e di intermediazione di cambi. |
| International bank account number (IBAN) |
| Strumento che identifica unicamente a livello internazionale il conto di un cliente presso un'ente finanziario. E' un'estensione del Basic Bank account number (BBAN), utilizzato a livello nazionale al quale viene aggiunto un prefisso nazionale ed un codice di controllo. |
| Internet |
| Associazione di reti elettroniche più importante al mondo. La sperimentazione delle prime connessioni elettroniche è iniziata nel 1969 negli Stati Uniti, su iniziativa governativa, con 4 computer collegati fra loro da una linea telefonica. |
| Investimenti di portafoglio |
| Investimenti in valori mobiliari in genere non connessi ad un rapporto di investimento diretto: comprendono titoli di debito e titoli di capitale e le quote di fondi comuni d'investimento. |
| Investimenti diretti |
| Investimenti che realizzano un interesse durevole tra un'impresa residente nell'economia nazionale ed una residente in un'altra economia (partecipazioni dirette o indirette). Per convenzione sono considerati investimenti diretti anche gli investimenti immobiliari. |
| Investimenti diretti |
| Investimenti che realizzano un interesse durevole tra un'impresa residente nell'economia nazionale ed una residente in un'altra economia (partecipazioni dirette o indirette). Per convenzione sono considerati investimenti diretti anche gli investimenti immobiliari. |
| Investitori istituzionali |
| Comprendono le compagnie di assicurazione, i fondi pensione, i fondi comuni di investimento e le gestioni di patrimoni mobiliari. |
| Investitori istituzionali |
| Comprendono le compagnie di assicurazione, i fondi pensione, i fondi comuni di investimento e le gestioni di patrimoni mobiliari. |
| Leasing |
| Contratto con il quale una parte (locatore) concede all'altra (locatario) per un tempo determinato l'utilizzo di un bene, acquistato o fatto costruire dal locatore su scelta e indicazione del locatario, con facoltà per quest'ultimo di acquistare la proprietà del bene a condizioni prefissate al termine del contratto di locazione. |
| Margine di garanzia |
| Cauzione che viene versata in garanzia alla clearing house per operare nei mercati a termine pari ad una percentuale del nominale effettivamente negoziato. |
| Mib30 |
| Indice dei corsi dei 30 titoli azionari più scambiati sul mercato di borsa italiano, rettificati per le operazioni sul capitale. La composizione dell'indice viene rivista semestralmente. |
| Mibo30 |
| Contratto di opzione sull'indice Mib30. |
| Midex |
| Indice dei corsi composto da 25 titoli selezionati tra quelli più scambiati e a maggior capitalizzazione sul mercato di borsa italiano dopo quelli inclusi nel Mib30. La composizione dell'indice viene rivista semestralmente. |
| Mifid |
| Direttiva europea sui mercati e gli strumenti finanziari, approvata dall'Unione Europea nel 2004, ed entrata in vigore in tutti i Paesi membri il primo novembre 2007. Obiettivi: tutela degli investitori e massima trasparenza di tutti i servizi finanziarti. Rappresenta un passaporto europeo attraverso il quale le imprese di investimento possono prestare servizi finanziari in tutto il mercato UE. Inoltre, assicura tutti gli investitori di un sistema di protezione simile a prescindere dalla localizzazione dell'investimento. In particolare, introduce il concetto di concorrenza tra piattaforme di contrattazione e obbliga le imprese a dotarsi di un servizio di consulenza per servire al meglio la clientela. In tal modo si prefigge di disciplinare anche gli eventuali conflitti di interesse. |
| Moneta |
| Aggregati monetari dell'area dell'euro comprendono:
M1: circolante e depositi in conto corrente; M2: M1, depositi con durata prestabilita fino a 2 anni, depositi rimborsabili su preavviso fino a 3 mesi; M3: M2, pronti contro termine, quote di fondi comuni monetari e titoli di mercato monetario, obbligazioni con scadenza originaria fino a 2 anni. |
| Moneta elettronica |
| Riserva elettronica di valore monetario su un dispositivo che può essere utilizzato per effettuare pagamenti a imprese diverse senza necessariamente implicare la presenza di conti bancari nell'operazione, perché ha natura di strumento prepagato al portatore. |
| Mutuo bancario |
| Prestito erogato da una banca per importi di un certo rilievo, con la prestazione di una garanzia. Esistono diverse tipologie di mutuo, distinte per finalizzazione dell'erogazione. Quelli più comuni sono il mutuo edilizio, concesso per finanziare la costruzione di un immobile; mutuo per ristrutturazione, concesso per finanziare importanti opere di riordino di beni immobiliari; ed il mutuo per liquidità, concesso per particolari esigenze di disposizione di ingenti somme di denaro. Esistono forme di finanziamento agevolato, non necessariamente riferite ad un rapporto di mutuo in senso giuridico, per le quali lo stato o gli enti locali possono prevedere l'applicazione di condizioni favorevoli per consentire l'accesso alla proprietà immobiliare dei nuclei familiari svantaggiati. Queste forme di finanziamento sono nel parlare comune non di rado confuse nel termine "mutuo", sebbene da un punto di vista giuridico questa denominazione non sia sempre corretta. |
| New economy |
| Si intende l'assetto produttivo riorganizzato in termini di informazione e innovazione. In generale, si utilizza per indicare le attivitÀ economiche innovative e/o originali rispetto al passato, la "old economy", anche senza un contenuto prevalentemente legato a internet. |
| Note issuance facilities (NIF) |
| Finanziamento a medio termine in cui il prenditore avvia un programma di emissioni ripetute di titoli, detti notes, a breve termine. |
| Obbligazioni bancarie |
| Titoli di debito che impegnano la banca al rimborso del capitale oltre che alla corresponsione degli interessi, di ammontare fisso i variabile nella durata prestabilita. |
| PagoBancomat |
| Iniziativa del sistema bancario italiano per l'uso attraverso POS presso gli esercizi commerciali convenzionati delle carte di debito contrassegnate dal marchio PagoBancomat. |
| POS |
| Detto anche punto di vendita, è lo strumento automatico attraverso il quale è possibile effettuare il pagamento di beni o servizi presso il loro venditore utilizzando la carte di pagamento. In automatico, il POS trasferisce le informazioni necessarie all'autorizzazione ed alla registrazione del pagamento in tempo reale o differito. |
| SGR (Società di gestione del risparmio) |
| Società per azioni alle quali è riservata la possibilità di prestare contemporaneamente il servizio di gestione collettiva ed individuale di patrimoni. |
| Titoli sintetici |
| Attività finanziarie che attraverso l'abbinamento di due o più strumenti finanziari consentono di ottenere un'altra tipologia di strumenti finanziari. |
| Titoli strutturati |
| Titoli che incorporano all'interno di uno strumento di debito di tipo tradizionale un contratto derivato, di tipo opzionale. Diversamente dai titoli sintetici, le due componenti di un titolo strutturato (obbligazionaria e derivata) sono fuse all'interno di un unico strumento finanziario. Nei titoli strutturati a capitale garantito, i flussi di pagamento per interessi sono indicizzati all'andamento del parametro sottostante la componente derivata (obbligazioni). Nei titoli a capitale non garantito il valore di rimborso può risultare inferiore a quello di sottoscrizione. A seconda della natura del parametro sottostante i titoli strutturati vengono suddivisi in varie categorie: titoli equity linked, titoli fund linked, ecc. |
| Valore aggiunto |
| E' dato dal rapporto tra il valore della produzione totale e il valore dei consumi intermedi necessari per ottenerla. Si valuta in base ai prezzi e ai costi del produttore. |
| Valore nozionale |
| Valore dell'attività finanziaria a cui si riferisce un contratto derivato. |
